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Market

▷ 주요 업종별 1분기 실적 삼성전자 이후 믿을건 자동차 뿐? 삼성 투자정보팀 ---------------------------------------------------------------------------------- 삼성전자가 실적발표 이후 주가조정을 보이는 가운데, 미국 고용지표 악화에 따른 우려로 지수낙폭이 커지고 있습니다. 다만, 외국인과 기관이 순매도를 보이고 있지만 그 강도가 미약하다는 점에서 추가적인 낙폭은 제한적일 것으로 보이는데요, 일단 1분기 실적이 삼성전자 다음으로 가장 양호할 것으로 보이는 완성차들의 반등이 눈에 들어옵니다. 간단하게 주요 업종별 1분기 실적 분위기를 정리해 보겠습니다. 업종 실적전망 투자전략 관심주 IT 제한적 호조 종목별 대응 삼성전기, LG전자 운수창고 중립 비중유지 현대글로비스 .. 더보기
▶ 화학 4/9 화학업종 반등 지속 : 투신의 2일 연속 매수세 유입 - 내일 새벽 버냉키의 추가양적 완화 언급 기대감으로 양적완화 수혜주인 정유,화학관련주 반등설 * 화학업종 업데이트 - 유가 안정세 및 주가 급락으로 화학업종 및 정유업종 중심으로 마진 반등하면서 바닥권 인식 높아지는 듯. - 보수적 가정 하에서도 중국 경기사이클 등 감안하면 하반기에는 화학업황 회복세 예상. 1분기나 2분기에는 실적 예상치 하회할 수 있으나, 하반기로 갈수록 호남석유, 금호석유, LG화학 등 경쟁력 높아진 화학업체는 빠른 이익 회복 전망. 상반기 중국 경기모멘텀 둔화 우려 등 감안시 일정수준 주가 반등시에는 재차 주가배수 높아질 우려. 다만 2분기에서 하반기로 근접할수록 Forward EPS 기준으로는 주가메리트 호전 가능성... 더보기
▷ 연이은 중국 경제지표 지표 발표로 인해 중국발 변동성 확대 ('12.04.09) 더보기
▷ 삼성전기 4/6 - 삼성전자 1분기 Earnings Surpirse는 스마트폰이 견인. 이에 따라 삼성전기 카메라모듈, HDI 등 스마트폰 부품 실적 호조 기대감 부각. 2분기는 갤럭시S3 모멘텀 예정돼 있어 충분한 실적 개선 기대. 이 외에 FC-BGA도 Nanya PCB 부진과 더불어 급속히 개선 중, MLCC도 2Q부터 PC 생산 정상화 바탕으로 본격적 회복 기대. 올해 영업이익 5,500억원 상회하며 LED를 제외하면 역사적 최고 이익 실현할 전망 4/2 KDB대우증권 통신장비/전자부품 박원재 -1Q OP 시장가이던스보다는 좋을 것. 900억원? ^^ -전 사업부문 양호한 상태이고, MLCC도 개선 추세.ASP년 11년 -25%하락했으나 12년에는 -15% 수준 기대 -스마트폰 관련 부품은 매우 좋은 상태.. 더보기
▶ 스마트폰 부품주 4/6 대신증권 박강호(전기전자/휴대폰) 1) 삼성전자의 1분기 영업이익 중 통신부문은 약 3.8조원 추정. 이는 종전추정치 3.5조원대비 0.3조원 증가 2) 갤럭시노트 등 프리미엄급 판매 호조로 전체 ASP 상승에 기인 3) 그러면 삼성전기 등 부품업체의 12년 1분기 실적도 시장 예상치를 상회할 가능성 높음 -> 삼성전자 스마트폰 물량 증가 + 제품 믹스 + 환율 양호 + 가동율 높음 4) 삼성전자에 대한 대안으로 삼성전기가 주목을 받을 수 있음 5) 삼성전자향 부품주의 1분기 실적도 예상치를 상회할 전망 대덕전자, 자화전자, 파트론, 대덕GDS에 관심이 높아질 시점 3/27 하이 최현석: [삼성전자 핸드폰 부품주 관련 - 하이투자증권] - 삼성전자 실적 공시 및 갤럭시 S3 출시 앞두고 휴대폰 경.. 더보기
▷ 파트론 4/6 대신증권 박강호(전기전자/휴대폰) - 12년 1분기 실적 프리뷰 코멘트 1) 12년 1분기 매출과 영업이익은 각각 1,318억원, 112억원으로 전분기대비 각각8.5%, 9.7%씩 증가 전망 2) 카메라모듈 매출 증가로 영업이익률은 다소 하락하나 영업이익 규모 증가로 밸류에이션 매력도가 부각되는 점은 긍정적 3) 200만화소급 영상용(전면) 카메라모듈이 삼성전자의 프리미엄급 스마트폰에 적용되면서 높은 성장세를 시현 4) 12년 하반기에 갤럭시3에 영상용 카메라모듈 공급, 진동모터 및 카메라모듈 매출 증가 예상 5) 12년 전체 매출은 5,828억원으로 전년대비 61.9%, 영업익은 501억원으로 전년대비 33.4% 증가하여 연간 최고치를 갱신 6) 매수, 목표주가 17,000원 유지 4/2 KDB.. 더보기
▷ 락앤락 (Update : '12.04.09) 4/9 락앤락 하락 관련 코멘트 - KDB 대우증권 이혜미 - 펀더멘털 상 이슈 없음, 기관 매도 물량 많이 나오고 있음 - 최근 2012년 수익성이 예상보다 개선되기 어려울 것이라는 의견이 제기됨 - 영업이익률 2010년 20.6%에서 2011년 15.4%로 하락 - 당사는 2012년 18.3%로 반등할 것으로 예상, 컨센서스 및 회사 가이던스 18~19% 수준 - 금일 탐방 결과 가이던스 수준의 수익성 개선 (영업이익률 +3%p) 가능할 전망 - 판관비 부담 하락 (+2.5%p), 베트남 유리공장 가동 및 유리 조달원가 하락 (+0.5%p), 기타영업수지 개선 (외환관련손익 등, +0.5%p) 4/6 -IBK유통,화장품 안지영- 주가 하락, 1Q 비용에 대한 외사의 과도한 예단이 배경 1. 최근 락앤.. 더보기
▶ 후공정 - 비메모리 4/6 하나대투 반도체 이가근 - 후공정쪽에 적극 관심 필요 - 1분기 실적 부진하나, 이미 주가 과도하게 반영 - 2분기 매출액 전체적으로 qoq기준으로 30~40% 증가 예상 - 일부 업체(시그네틱스)의 경우 4,5월중 월별 매출액 사상 최대 예상 - 최근 중소형주 투심 약화로 주가도 충분히 매력적 - 시그네틱스, 네패스, STS반도체, 하나마이크론 에 적극 관심 필요 시그네틱스 최선호 - 오늘 아침 전자신문 기사입니다. http://goo.gl/ETAKb 삼성전자 비메모리 투자 2조원 추가확대..^^ [한국투자증권/정영우(3276-6186), 서원석(6162)] - 시그네틱스, STS의 1분기 매출은 우리 추정치를 다소 상회할 전망, 그러나 영업이익률은 현 시점에서 다소 하회할 것으로 보임 - 견조.. 더보기
▷ 삼성전자 4/6 (받은 글) 2011년 삼성전자를 둘러싸고 어이없는 불신이 지배 - 애플과 소송으로 AP, 메모리, Display 등 주요 부품 공급 줄어들거라는 의견 지배적 = AP는 TSMC에, 메모리는 하이닉스, 도시바, 엘피다에, 디스플레이는 샤프로 뺐길거라는 - 인텔, 3D Trigate 저전력 고효율 설계 발표는 삼성에 치명타 - 엘피다, 2xnm 양산 착수 선언으로 미세공정에서도 일본에 추월당해 위기 - 스마트폰, LG, 중국업체 등 후발 주자나 구글-모토롤라, MS-노키아 연합에 압박당할 것 - 태블릿PC, 애플 아이패드와 킨들파이어에 끼어서 실패할 것 2011년 하이닉스를 둘러싸고 어이없는 맹신이 지배 - 일본지진 반사수혜, DRAM 가격 반등 이익급증, 애플내 점유율 급상승 기대 세트메이커로서의.. 더보기
▷ 유진테크 4/6 [한국투자증권/정영우(3276-6186), 서원석(6162)] - 4월 5일 하이닉스로부터 133억원 규모(전년 매출액의 10%)의 LPCVD 장비 수주 공시 - 계약기간은 6월 1일까지로 전량 2분기 매출로 인식될 계획 - 하이닉스 M12(NAND)라인에 입고 예정인 것으로 회사는 추정 - 동사는 올해 삼성전자에 이어 하이닉스에서도 NAND 증설 수혜를 볼 것으로 예상했기 때문에, 이번 수주는 우리 시각을 확인해주었단 차원에서 긍정적인 뉴스 - 반도체장비업종 내 top pick 유지(목표주가 47,000원, 12MF PER 12배 적용) 3/20 [NH 이선태]삼성전자의 Proxy - 삼성전자 추가 지분 확대가 어려운 투자자를 위한 2가지 대안입니다. 1) 삼성전자 지분 보유 종목 삼성생명 : .. 더보기

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