Market/Company comment 썸네일형 리스트형 ▷ 이녹스 [현대 박종운] 이녹스 뉴욕 NDR 결론: 2012년 실적 개선이 뚜렸하고, Valuation(2012F 기준 PER 10배 수준)도 소재업체라는 점을 감안하면 부담스러운 수준은 아니라는 점 때문에 매수 가능하다고 판단 특히 외국인 투자자들이 이녹스에 대해 주목한 점은 1) 한국에서 흔하지 않은 소재업체이면서 글로벌 1위 FPCB 소재업체라는 점 2) 경쟁사들 특히 일본업체들과의 차별성이 커져가고 있다는 점 3) 주요 고객인 한국의 FPCB업체들과 IT세트업체들이 향후에도 지속 성장 가능하다고 보아서 동사 수혜가 지속될 것이라는 점. 주요질문 요약 1. FPCB소재 - 유독 이녹스만 영업이익률이 10%이상 유지되는 이유는? 일본업체는 영업이익률 -10%, 대만업체 5%, 이녹스 10% 수준으로 이녹스의 .. 더보기 ▷ 한국타이어 - 인적분할 및 지주회사 전환 ■한국타이어, 매경기사 관련 IR통화내용 및 코멘트 - IR: 투자회사와 타이어영업회사로 인적분할하는 안 검토 중. 거래소 제출단계는 아님. (가칭) “한국타이어 월드와이드”가 한국타이어 영업회사를 100% 가지는 구조. 지주회사 전환보다는 타이어 이외의 업종에 대한 투자를 타이어 영업부문과 구분하려는 의도라고 강조. 타이어 이외의 업종에 대하여 구체적으로 어떤 업종인지에 대해서는 정해지지 않았다고 코멘트. - KB코멘트: 최근 주총에서 한국타이어는 연료전지용 분리판 사업을 사업목적에 신설한 바 있음. 한국타이어는 연료전지 관련 사업을 8년째 연구개발 투자해왔음. 최근 쉐일가스 개발로 연료전지가 다시 부각되는 상황임. 따라서 한국타이어에서는 타이어 영업과 연료전지 사업부문을 구분할 필요성을 느꼈을 것으로.. 더보기 ▷ 비에이치아이(BHI) (Update: '12.04.26) 4/26 [1Q12 리뷰-비에이치아이] 루머였습니다, 주가는 빠졌고 펀더멘털은 여전히 좋습니다 (LIG 조선/기계 최광식) 파일링크 ☞ http://bitly.com/IwotoH - 1Q12 Review: 일각에서 우려했던 어닝쇼크와 달리, 어닝 서프라이즈 시현(OPM 8.7%), 영업외도 호조 - 2분기 매출 1천억원 넘어서며 성장 본격 시작, 영업마진 떨어지지만 하반기 매출성장이 이익을 견인 - 2012년 PE 10.8배, 2013년 PE 8.5배: 2010년 호황기 PE 15배~20배를 돌아보면, Target PE 15배 상승여력 67% 4/25 비에이차이 1Q12 실적발표: 가이던스대보다도 소폭 서프라이즈 그리고 당사 추정치(일회성 제외)를 크게 상회하는 서프라이즈입니다 (LIG 조선/기계 최광식.. 더보기 ▷ 하이닉스 (Update : '12.04.19) 4/19 ** 하이닉스 주식관리 협의회 지분 - 우리/박영주 - 하이닉스 주식관리 협의회 9개 채권단 중 3개 채권단이 보유하고 있던 0.5% 미만 소수 지분의 매각 제한이 풀린 것으로 파악. 3개 채권단의 지분을 모두 합치면 320만주 가량. - 각사는 각사가 원하는 방식, 즉, 장내 매각, 블록딜 등의 방식을 통해 언제든지 매각 가능. 하지만, 그 수량이 미미해 동사의 주식 수급에 부정적인 영향은 전혀 없을 것으로 판단. 일부는 이미 소화된 것으로 추산 - 나머지 6개 채권단의 지분은 여전히 매각 제한 상태에 놓여 있음. 지분 매각 가능성이 있다고 알려진 정책금융공사 또한 단기간 내에 지분 매각 가능성은 낮음 4/18 ** 하이닉스 채권단 물량에 대한 루머 - 토러스 김형식 하이닉스 채권단 물량이 나.. 더보기 ▷ GS건설 (Update : '12.04.20) 4/20 의외의 upside는 150억달러 규모의 쿠웨이트 브라운필드 프로젝트인 ‘Clean fuel’ 정유 콤플렉스에서 나올 수 있음. 내년 발주가 예상됐으나 최근 올해 7월에 입찰을 시작할 가능성이 거론 중 4/19 [ 하나대투 건설 이창근 ] 사우디 Petrorabigh 석유화학 PJ Project Financing 완료 : 조만간 최종 낙찰업체 선정 분위기 - 사우디 Aramco와 일본 Sumitomo화학 공동사업인 Petrorabigh 석유화학 PJ 관련 Project Financing이 Local 및 해외금융기관 참여로 성공적 마무리 전언 - 일본 Sumitomo화학측이 동 PJ Financing 관련 보증과 더불어 Petrorabig의 안정된 운영과 성장을 지원하기로 전향적 방향 전환 - 참.. 더보기 ▷ 현대기아차 지분 구조 더보기 ▷ 코오롱인더스트리 코오롱인더스트리 소송 관련 Comment (DY) - 아라미드 제품에 대한 듀폰의 반독점 행위(장기계약 체결로 신규 진입을 방해했다는 혐의)에 대한 소송을 버지니아 법원에서 기각 - 아라미드 소송관련 진행 상황 : 3월에 1심 재판관으로부터 듀폰과 코오롱이 서로 합의할 것을 제안받음. 코오롱인더, 합의금액에 대해 탐색하고 있음(아직 미팅이 이루어지지 않았음) - 의미 : 금번 반독점 행위 기각은 코오롱에 대해 조기 합의를 압박하는 계기로 작용할 수 있음. 2 ~ 3개월 정도가 아라미드 소송의 중대한 기로로 작용할 것으로 보임 듀폰을 상대로 제기한 반독점 소송 기각 소식에 하락. 동사는 지난 6일 장마감 후 공시를 통해 동사가 듀폰을 상대로 제기한 반독점 관련 소송에 대하여, 버지니아州 동부연방법원은 20.. 더보기 ▷ LGU 4/9 LG유플러스 오버행 물량 - 한전보유지분 7.46%: 4/6일 기획재정부는 한전 보유 LGU+ 지분 7.46%를 캠코에 위탁, 매각하기로 결정. 캠코는 6월까지 매각준비를 마치고 7월 매각공고를 내는 등 본격적인 매각절차에 착수할 것. - 자사주 15.99%: 2010년 합병 당시 주식매수청구권 행사로 발생. 2012년말까지 처분해야함. - 한전물량은 물량이 커 블록딜 형태로 매각될 가능성 높고 할인폭이 클 경우 단기차익실현 매도 나올 가능성 있음. 자사주는 일부 외국인 장기투자자에게 넘기고 나머지는 소각도 검토중으로 파악. 더보기 ▷ 삼성전기 4/6 - 삼성전자 1분기 Earnings Surpirse는 스마트폰이 견인. 이에 따라 삼성전기 카메라모듈, HDI 등 스마트폰 부품 실적 호조 기대감 부각. 2분기는 갤럭시S3 모멘텀 예정돼 있어 충분한 실적 개선 기대. 이 외에 FC-BGA도 Nanya PCB 부진과 더불어 급속히 개선 중, MLCC도 2Q부터 PC 생산 정상화 바탕으로 본격적 회복 기대. 올해 영업이익 5,500억원 상회하며 LED를 제외하면 역사적 최고 이익 실현할 전망 4/2 KDB대우증권 통신장비/전자부품 박원재 -1Q OP 시장가이던스보다는 좋을 것. 900억원? ^^ -전 사업부문 양호한 상태이고, MLCC도 개선 추세.ASP년 11년 -25%하락했으나 12년에는 -15% 수준 기대 -스마트폰 관련 부품은 매우 좋은 상태.. 더보기 ▷ 파트론 4/6 대신증권 박강호(전기전자/휴대폰) - 12년 1분기 실적 프리뷰 코멘트 1) 12년 1분기 매출과 영업이익은 각각 1,318억원, 112억원으로 전분기대비 각각8.5%, 9.7%씩 증가 전망 2) 카메라모듈 매출 증가로 영업이익률은 다소 하락하나 영업이익 규모 증가로 밸류에이션 매력도가 부각되는 점은 긍정적 3) 200만화소급 영상용(전면) 카메라모듈이 삼성전자의 프리미엄급 스마트폰에 적용되면서 높은 성장세를 시현 4) 12년 하반기에 갤럭시3에 영상용 카메라모듈 공급, 진동모터 및 카메라모듈 매출 증가 예상 5) 12년 전체 매출은 5,828억원으로 전년대비 61.9%, 영업익은 501억원으로 전년대비 33.4% 증가하여 연간 최고치를 갱신 6) 매수, 목표주가 17,000원 유지 4/2 KDB.. 더보기 이전 1 2 3 다음
