▷ 동성하이켐

■ 동성하이켐(013450) 자료요약 - 우리투자 스몰몬스터팀 유진호
>> 자동차 부품 소재 회사로 성장

▲ 국내 과점 화학제품 사업
- 매출비중: 석유화학사업(69%), 정밀화학사업(11%), 열가소성 폴리우레탄사업(19%)
- 기존 석유화학사업, 정밀화학사업은 안정적인 CashCow 역할

▲ 열가소성 폴리우레탄(TPU) 사업의 성장
- TPU제품군: 성형용, 접착제용, 자동차 내장재용
- 자동차 내장재용 TPU Capa 2배 확장중(6월 완공 목표)
- 유럽향 씨드(1,600cc), K9, 신형싼타페 공급 확정
- 현대차 품질경영 전략으로 TPU 채택율 증가 전망
- 현대차 자회사 오토앤과 PPF 사업 준비중(지분 12%)

▲ 성장성 + 안정성
- 2012년 전망: 매출액 2,500억원(+21%), 영업이익 200억원(+66%), 순이익 160억원(+66%), PER 6.1배