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Market/Company comment

▷ 락앤락 (Update : '12.04.09) 4/9 락앤락 하락 관련 코멘트 - KDB 대우증권 이혜미 - 펀더멘털 상 이슈 없음, 기관 매도 물량 많이 나오고 있음 - 최근 2012년 수익성이 예상보다 개선되기 어려울 것이라는 의견이 제기됨 - 영업이익률 2010년 20.6%에서 2011년 15.4%로 하락 - 당사는 2012년 18.3%로 반등할 것으로 예상, 컨센서스 및 회사 가이던스 18~19% 수준 - 금일 탐방 결과 가이던스 수준의 수익성 개선 (영업이익률 +3%p) 가능할 전망 - 판관비 부담 하락 (+2.5%p), 베트남 유리공장 가동 및 유리 조달원가 하락 (+0.5%p), 기타영업수지 개선 (외환관련손익 등, +0.5%p) 4/6 -IBK유통,화장품 안지영- 주가 하락, 1Q 비용에 대한 외사의 과도한 예단이 배경 1. 최근 락앤.. 더보기
▷ 삼성전자 4/6 (받은 글) 2011년 삼성전자를 둘러싸고 어이없는 불신이 지배 - 애플과 소송으로 AP, 메모리, Display 등 주요 부품 공급 줄어들거라는 의견 지배적 = AP는 TSMC에, 메모리는 하이닉스, 도시바, 엘피다에, 디스플레이는 샤프로 뺐길거라는 - 인텔, 3D Trigate 저전력 고효율 설계 발표는 삼성에 치명타 - 엘피다, 2xnm 양산 착수 선언으로 미세공정에서도 일본에 추월당해 위기 - 스마트폰, LG, 중국업체 등 후발 주자나 구글-모토롤라, MS-노키아 연합에 압박당할 것 - 태블릿PC, 애플 아이패드와 킨들파이어에 끼어서 실패할 것 2011년 하이닉스를 둘러싸고 어이없는 맹신이 지배 - 일본지진 반사수혜, DRAM 가격 반등 이익급증, 애플내 점유율 급상승 기대 세트메이커로서의.. 더보기
▷ 유진테크 4/6 [한국투자증권/정영우(3276-6186), 서원석(6162)] - 4월 5일 하이닉스로부터 133억원 규모(전년 매출액의 10%)의 LPCVD 장비 수주 공시 - 계약기간은 6월 1일까지로 전량 2분기 매출로 인식될 계획 - 하이닉스 M12(NAND)라인에 입고 예정인 것으로 회사는 추정 - 동사는 올해 삼성전자에 이어 하이닉스에서도 NAND 증설 수혜를 볼 것으로 예상했기 때문에, 이번 수주는 우리 시각을 확인해주었단 차원에서 긍정적인 뉴스 - 반도체장비업종 내 top pick 유지(목표주가 47,000원, 12MF PER 12배 적용) 3/20 [NH 이선태]삼성전자의 Proxy - 삼성전자 추가 지분 확대가 어려운 투자자를 위한 2가지 대안입니다. 1) 삼성전자 지분 보유 종목 삼성생명 : .. 더보기
▷ 동성하이켐 ■ 동성하이켐(013450) 자료요약 - 우리투자 스몰몬스터팀 유진호 >> 자동차 부품 소재 회사로 성장 ▲ 국내 과점 화학제품 사업 - 매출비중: 석유화학사업(69%), 정밀화학사업(11%), 열가소성 폴리우레탄사업(19%) - 기존 석유화학사업, 정밀화학사업은 안정적인 CashCow 역할 ▲ 열가소성 폴리우레탄(TPU) 사업의 성장 - TPU제품군: 성형용, 접착제용, 자동차 내장재용 - 자동차 내장재용 TPU Capa 2배 확장중(6월 완공 목표) - 유럽향 씨드(1,600cc), K9, 신형싼타페 공급 확정 - 현대차 품질경영 전략으로 TPU 채택율 증가 전망 - 현대차 자회사 오토앤과 PPF 사업 준비중(지분 12%) ▲ 성장성 + 안정성 - 2012년 전망: 매출액 2,500억원(+21%), .. 더보기
▷ 하이닉스 vs. Elpida (Update: '12.04.06) 4/6 HI 일본 쪽에서 들려오는 업계 소식에 따르면 지난주에 도시바의 경영진이 하이닉스를 방문하여 하이닉스의 경영진을 만났다는 루머가 있었다. 또한 언론 보도의 내용이 매우 구체적인 것으로 보아 도시바의 하이닉스에 대한 엘피다 공동 인수 제안은 사실일 가능성이 높은 것으로 보인다. 최근 샤프의 최대 주주로 대만 폭스콘이 올라선 것과 관련하여 일본 정부가 일본 회사들에 대한 해외 기업들의 투자 또는 인수에 대해 시각이 전향적으로 바뀌었을 가능성도 있다. 엘피다의 히로시마 모바일 DRAM 라인은 하이닉스의 라인보다 고비용, 저효율 라인이므로 조건이 아주 좋지 않다면 굳이 인수할 이유가 없고 대만 렉스칩 라인은 PC DRAM 라인으로 하이닉스가 PC DRAM Capa를 증가시킬 이유가 없으며 동라인을 향후 .. 더보기
▷ GS건설(Update: '12.04.05) 4/5 GS건설 (006360.KS) 캄보디아 국제금융복합개발사업 2H2011 철수 기사 관련 Comment [이트레이드 건설 임선아 3779-8843] 2008년부터 추진했던 프놈펜 중심지 6만8461㎡ 부지에 52층짜리 오피스와 아파트 등을 짓는 1조원 규모의 대규모 복합단지사업 캄보디아의 부동산 시장 부정적 전망으로 미리 GS건설 측에서 2011년 하반기 부지 매각 (매수 가격보다 이자비용 추가한 금액으로 매각, 손실 없음) 회사측의 2H2011 공시 사항은 아니었으나, 특별히 주가에 영향을 끼칠 내용은 아니라고 판단. 오히려 사전 사업성 검토와 함께 잘 매각했다고 판단함. 그리고, 베트남 BT (SPC 1) 및 Nha Be New Town (SPC 2) 프로젝트는 무난하게 진행되고 있음 4/4 [.. 더보기
▷ 두산중공업 (04/04) * 두산중공업 CFO 미팅요약- 한화증권 조선/기계 정동익(02-3772-7165) 1. 1분기 실적관련 - 1분기 매출 1.9조원, 영업이익 1,100억원선이라는 루머 있으나 사실아님 - 현재 매출 2.2조 영업이익 1,430억원인 컨센선스에서 +/- 5~10% 안 벗어날 것 - 영업이익은 최소한 작년 1분기(1,293억원 이었음) 보다는 많을 것 2. 얀부3 담수프로젝트 - 발전부문의 기자재 이슈와 기존 로이스트에 대한 절차상 문제로 지연중 - 그러나 담수부문(약 10억 달러) 수주는 확정적 - 4월 10일~20일 경 본계약 가능할 것으로 봄 - 삼성엔지니어링이 수주한 발전부문에 대한 보일러 공급(약 0.8~0.9조)도 추가될 것으로 전망 - 이유는 발주처가 삼엔이 제안한 중국산 기자재(상하이일렉)에.. 더보기
삼성SDI ('12.02.19) 더보기
로엔 ('12.03.18) 더보기
평화정공 ('12.03.16) 더보기

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