Market/Industry Comment 썸네일형 리스트형 IT부품 - Supply Chain [출처 : 하나대투] 더보기 OLED 장비 Supply Chain 10/2 대우S 더보기 반도체 공정변화 반도체 공정변화: Photo → CVD/Etch/CMP 공정 2013.05.27 1. QPT, 3D NAND 및 FinFET구조 변화로 반도체 공정은 3차원으로 변화 중 2. CVD(Chemical Vapor Deposition) 공정 스텝 증가 3. Etch 공정 난이도 증가. 고선택비 인산 수요 증대 예상 4. CMP(Chemical Mechanical Polishing) 공정 중요성 확대 공정변화 1: Photo 공정의 지연 2013.06.03 1. 반도체는 Photo 공정 지연으로 무어의 법칙 한계 봉착 2. EUV는 기술적으로 상당부분 해결되고 있으나 양산성이 문제 3. 미래에도 Photo공정은 현재기술(Immersion)과 EUV가 공존할 전망 4, DPT 공정 지속 사용 전망. DPT이후 Q.. 더보기 반도체 구조변화 '무어의 법칙'의 재구성: 반도체 구조/공정변화(p114) 2013.05.14 반도체 구조 변화로, Photo대신 CVD/Etch/CMP 공정 중요성 증대 투자포인트: 반도체 구조적 변화 → QPT + 3D NAND + FinFET 1. QPT (Quadruple Patterning): EUV 공정 지연으로 DPT를 반복하는 QPT공정 사용 불가피. Photo보다는 CVD/Etch/CMP 공정 중요성 증대 예상 2. 2D NAND → 3D NAND: NAND는 2차원구조에서 3차원구조인 3DNAND (V-NAND)로 전환 예정. 3D NAND는 NAND Gate를 수직으로 쌓는 방식. 삼성전자 13년말 양산 전망. Etch 공정 중요성 증대. 솔브레인 고선택비(HSN) 인산 각광 예상 3. FinFET .. 더보기 건설 - EPS, MENA, 토목 건설업 EPS 개론 2012.11.14 Ⅰ. 건설산업의 변화 Ⅱ. 해외 E+P+C 사업 수행 Process 1. 발주처(Investor) : 타당성 검토 → 금융조달 → 투자 (1) 타당성 검토(Feasibility Study) (2) 금융조달(Financing Arrange) (3) 투자(Investment) 2. 시공사(Contractor) : 영업/입찰/계약(B)→계획→설계(E)→구매(P)→공사(C)→시운전(C) (1) 영업/입찰/계약(Bidding) (2) 계획(Project Planning) (3) 설계(Engineering) (4) 구매(Procurement) (5) 공사(Construction) (6) 시운전(Commissioning) 3. 발주처(Developer) : 유지/보수(O&M) .. 더보기 Global IT Valuation 더보기 ▶ 자동차 판매 자동차 리밸런싱(Rebalancing) 1. 현대모비스 주변의 환경 변화는 반대급부로 완성차에는 긍정적 요인 발생 => 3사 간 Rebalancing 진행 * 차량용반도체/파워트레인 전장까지 커버할 것이라는 기대가 시장에 내재 되어 있었으나 기대가 퇴색되었고 * RE부품의 교체주기 연장과 무교환 부품 비중의 증가 등 A/S시장의 환경 변화로 => 현대모비스 프리미엄 하락 2. 자동차 3사의 시총 합계의 전고점을 기준으로 예상되는 각 사의 시가총액 비중을 곱하여 목표주가를 산정 (현대차 47%, 기아차 28%, 현대모비스 25%) 현대차 : 258,000원 => 280,000원(상향) P/E 9.2배(2012말) 기아차 : 88,000원 => 91,000원 (상향) P/E 8.8배 현대모비스 : 410,0.. 더보기 ▷ 정유주 LIG박영훈입니다. 중국의 3월 이란산 원유 도입량이 YoY기준 54% 감소했고 1분기 누적기준으로는 33% 감소했습니다. 이에따라 쿠웨이트와 오만산 원유 도입량은 각각 79%, 61% 증가했죠. 중국의 이란산 원유 감소에도 불구하고 유가가 하락하고 있다는 것은 기본적으로 수급이 타이트하지 않다는 것을 의미하고 기존 유가에 프리미엄이 반영되어있다는 것이죠. 유가 하락이 일시적으로 정유주에 좋지는 않지만 최근 상황은 유가 하락에도 불구하고 정제마진이 좋아지는 현상이 벌어지고 있습니다. 정유주에 대해 좀더 확신을 가져도 되는 상황입니다. 더보기 ▷연좌제 걸린 건설주 동반 하락 금일 건설주 급락 요인은 삼성엔지니어링 해외수주 지연에서 촉발 이후에는 '연좌제'에 걸린 대형 건설주 전체로 투신 등 국내 기관의 매물 폭탄으로 동반 급락세 시현 (어제는 대림산업...오늘은 삼성엔지...맷집은 '학실'히 늘 것으로 '학신'함) 두산중공업 주가하락 관련 회사측 공식 코멘트입니다. 참고하세요. "기존에 당사가 Communication 했던 내용"은 담수 10억 달러+ 발전용 보일러 7~8억 달러 수주 사실상 확정을 의미하는 것으로 보시면 됩니다. ======================================= 두산중공업 IR팀장 김준홍입니다(금일 주가 하락 관련) 어제 삼성엔지니어링의 실적 발표 이후 Yanbu3 수주에 대한 우려가 있는 것으로 파악됩니다.저희가 파악한 바로는 모든 .. 더보기 ▶ 건설주 하락 요인 금일 건설주의 하락은 대우건설 실적악화 원인인 노량진 재개발사업 손실에서 촉발되었으며, 5월 이후 부실 건설사 구조조정 우려감으로 확산 삼성물산 하락 관련 코멘트(한국) - 대우건설이 노량진 재개발사업 pf손실 587억원을 반영하며 재개발 사업 비중이 높은 삼성물산에 과도한 우려 확대 - 대우건설의 경우 07년 집값 상승기에 시작한 프로젝트였으며 주택비중이 가장 높은 건설사. 반면 삼성물산의 재개발 사업장 중 장기간 지연된 사업장은 많지 않음. 따라서 금일 하락은 과도하다는 판단, 매수기회로 삼을 것을 권유. - 한편 전반적인 건설사 하락 원인은 5~6월 건설사 상시평가 예정에 따른 우려감. 현재 자금시장에서는 이번에 정리될 건설사는 많지 않다는 의견. - 매경 기사 영향? 오전에 삼성 건설 계열사 합병.. 더보기 이전 1 2 다음
